금일 오전장 주식 테마동향 0702

오전장★테마동향

강세 테마: 생명보험, 전선, 마리화나(대마), 손해보험, 은행, 폐기물처리, 전력설비, 항공/저가 항공사(LCC), 카메라모듈/부품, 우크라이나 재건, DMZ 평화공원, 5G(5세대 이동통신) 등...

약세 테마: 고체산화물 연료전지(SOFC), 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 자동차 대표주, 항공기부품, 의료AI, 미용기기, 셰일가스(Shale Gas), UAM(도심항공모빌리티), 캐릭터상품, 맥신(MXene), 뉴로모픽 반도체, 스마트카(SMART CAR), 수산, MLCC(적층세라믹콘덴서), 종합 물류, SNS(소셜네트워크서비스), 드론(Drone), 방위산업/전쟁 및 테러, 인터넷 대표주, HBM(고대역폭메모리) 등...



은행: 올해 큰 폭의 주가 상승에도 여전히 매력적인 투자 자산 분석 등에 상승
▷NH투자증권은 보고서를 통해 은행주는 올해 큰 폭의 주가 상승을 보였음에도 여전히 매력적인 투자 자산이라고 판단한다며, 특히, 단기 매매보다는 장기 보유 목적의 투자자산으로 변모하고 있다고 분석. 과거 은행주는 금리 상승 -> NIM 상승 -> 실적 개선 -> 주가 상승이라는 공식으로 움직였지만, 이러한 연결 고리는 갈수록 느슨해지고 있는 가운데, 기업가치 제고(밸류업)에 대한 관심이 크게 증가한 올해는 금리와 NIM 하락 전망이 우세한 상황에서도 은행주 주가가 강세를 보였다고 밝힘.

▷또한, 이론적으로 산출한 은행주 가치는 시장가보다 매우 높다며, 고든성장모형(Gordon Growth Model)으로 산출한 은행주의 현재 이론적 PBR은 1~1.2배 수준인 반면, 실제 PBR은 0.35~0.56배에 불과하기 때문으로 이론가 대비 시장가 할인율은 초저금리 구간이었던 2020~2021년보다는 축소되었지만, 여전히 60%(KB, 신한, 하나, 우리, 기업 평균)에 달한다고 설명. 아울러 채권 관점에서 접근한 은행주도 30% 이상의 상승 여력이 있다며, 최근 은행계 금융지주가 주주환원 가시성을 확대하면서 주주환원 규모가 사실상 확정되고 있어서 주주환원 관점에서 은행주가 확정된 이익을 제공하는 사실상 채권에 가까운 자산이 되고 있다는 점에 주목해야한다고 설명.

▷한편, 지난밤 뉴욕채권시장에서 대선 불확실성 속 美 국채금리가 급등세를 보였음. 조 바이든 현 대통령과 TV 토론에서 트럼프가 크게 우세했다는 평가가 지배적인 가운데, 지난밤 미국 연방 대법원이 트럼프 전 대통령에게 유리한 판결을 발표했음.

▷이 같은 소식 속 KB금융, 제주은행, 신한지주, 하나금융지주, BNK금융지주 등 은행 테마가 상승.


기술주: 트럼프 리스크 속 美 국채금리 급등 등에 하락
▷지난밤 뉴욕채권시장에서 대선 불확실성 속 美 국채금리가 급등세를 보였음. 조 바이든 현 대통령과 TV 토론에서 트럼프가 크게 우세했다는 평가가 지배적인 가운데, 지난밤 미국 연방 대법원이 트럼프 전 대통령에게 유리한 판결을 발표했음. 미국 연방 대법원은 전직 대통령의 재임 중 공적 행위는 형사 기소를 면제받아야 한다며, 트럼프가 2020년 대선 결과 뒤집기를 시도했다는 혐의에 대해 면책 여부의 판단을 하급심 재판부에 넘겼음. 이에 따라 트럼프의 2020년 대선 결과 뒤집기 시도 혐의 관련 판결이 11월 대선 전에 나오긴 어려워졌다는 전망이 나오고 있음.

▷이에 지난밤 美 10년만기 국채수익률은 전거래일보다 13.60bp 급등한 4.482%를 기록. 2년만기 국채수익률은 전거래일보다 5.00bp 상승한 4.781%, 30년만기 국채수익률은 전거래일보다 13.80bp 급등한 4.644%를 나타냄(美 동부시간 오후 3시기준).

▷한편, 외신에 따르면, 프랑스 경쟁 당국이 지난해 9월 엔비디아의 그래픽카드 부문을 압수수색한 이후 엔비디아를 집중 조사해왔고 조만간 기소장을 발부할 예정이라고 전해짐. 프랑스 반독점법은 위반 기업에 전 세계 연매출의 10%에 달하는 벌금을 부과하도록 규정하고 있는 가운데, 지금까지 엔비디아가 반독점 위반 혐의로 제재 대상에 오른 적은 없었지만, 기소가 현실화될 경우 엔비디아를 겨냥한 다른 나라 경쟁 당국의 움직임에도 큰 영향을 미칠 전망임.

▷이 같은 소식 속 DB하이텍, 리노공업, 하나마이크론, 오픈엣지테크놀로지 등 반도체 관련주, NAVER, 카카오, LG전자 등 인터넷/IT 대표주 등이 하락. 또한, 조이시티, 카카오게임즈, 넥슨게임즈, 데브시스터즈 등 게임/모바일게임(스마트폰) 테마도 하락.